为什么支撑靠回撤上限保护，而不是靠固定底线
人们以为底线应当是一个数字。在 Assetrix 里，它是与纪录之间的距离，而全部要义正在这一差别之中。
真正被保护的是什么
合约会记录每枚代币的支撑曾达到的最高值。保护水平 X 是相对该纪录的可容许回撤：默认 61.8 %，可经投票收紧到 50、38.2 或 23.6 %。阈值等于纪录乘以一减 X。支撑可以逼近阈值；不可以触及阈值。整条规则就是这样。
为什么是一个比例，而不是一条线
固定底线——「支撑不得低于某某数值」——会把协议冻结在设定当时的那个数字上。支撑上升时，固定底线变得无关紧要；支撑下降时，固定底线变成一道悬崖，每个参与者都抢着第一个越过。相对纪录的回撤两者皆非。它随支撑一同上升，因此保护谈的始终是最近的过去，而且它划出的是一个区域，而不是一条边。
这个区域如何被使用
只有一种操作能压低支撑：平掉一笔入场价低于当前支撑的头寸。这样的平仓最多只能用掉阈值之上余量的 38.2 %。下一笔，用掉剩余部分的 38.2 %。十次之后，最初余量剩下不足百分之一。支撑以几何方式逼近阈值，却永远到不了。一笔大到足以产生影响的头寸无法一次平掉；它会跨越多个周期、在公开之中平仓，其他所有人都看得见它正在到来。
默认值意味着什么
61.8 % 的默认值听上去宽松。在模拟中，它对日常行为几乎没有影响：当持有者一发现平仓优于赎回就动手时，回调停留在个位数，从不接近阈值。这个水平是针对巨鲸的保险——一笔在远低于支撑处开出的大额头寸——而严格档位的存在，是为那些想把这份保险收得更紧的社区准备的。收紧有一个值得知道的副作用：余量更少，便宜的头寸就只能一片一片地平，其持有者往往转而选择赎回，而赎回不稀释任何人。
它防不住什么
防不住抵押品本身的价格。如果储备中持有波动性货币，储备就值那种货币所值的价钱，而所有以它为尺度的阈值都会随之移动。以稳定币计，规则按字面成立。凡涉及这一话题的页面，网站都会写明，因为这正是算术停下的地方。